صرف‌نظر از اینکه اولین روز شما در بازار است یا زمان زیادی از این که برای اولین بار وارد بازار شده‌اید، سپری می‌شود، شغل شما به عنوان مدیر هر سرمایه‌گذاری یا کسبوکار اغلب شامل تصمیم‌گیری‌های ریسکی برای سرمایه‌گذاری است.سرمایه‌گذاری خطرپذیر بخش اجتناب‌ناپذیر دنیای سرمایه‌گذاری است.
اگر بازار سهام سقوط کند، آیا حجم سرمایه‌گذاری‌های خود را افزایش می‌دهید؟ آیا معاملات روزانه را ترجیح می‌دهید؟ آیا ترجیح می‌دهید پول خود را به جای نگه‌داشتن آن در یک حساب پس‌انداز سرمایه‌گذاری کنید؟ در صورت پاسخ “بله” به این سؤال‌ها، شما سرمایه‌گذاری خطرپذیر هستید.
سرمایه خطرپذیر چیست؟
سرمایه خطرپذیر سرمایه‌ای است که به همراه کمک‌های مدیریتی، در اختیار شرکت‌های جوان، کوچک، به سرعت در حال رشد و دارای آتیه اقتصادی قرار می‌دهند. سرمایه خطرپذیر، از منابع مهم تأمین مالی شرکت‌های کوچک و نوپا است.
شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر عموماً در شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری می‌کنند که به تکنولوژی جدیدی یا روش کار نویی دست پیدا کرده باشند، و این سرمایه‌گذاران در ازای پولی که سرمایه‌گذاری می‌کنند، سهام آن شرکت را تصاحب می‌کنند و از این طریق تولید پول می‌کند. سرمایه مخاطره پذیر سرمایه‌گذاری شده عموماً هنگامی که سهام آن مبادله می‌شود نقد می‌شود.
مشکلات متداولی برای افزایش سرمایه‌گذاری خطرپذیر وجود دارد که کارآفرینان در حین سرمایه‌گذاری خطرپذیر با آنها مواجه می‌شوند. در اینجا ۴ مورد از این مشکلات و نکته‌هایی برای جلوگیری از آنها را با هم مرور می‌کنیم.
۴ مشکل سرمایه‌گذاری خطرپذیر:
- تلاش برای رسیدن به دور بعدی بودجه در سریع‌ترین زمان ممکن
- افزایش ارزش‌گذاری
- حفظ میدان تحریف واقعیت آنها
- جذب و حفظ کارکنانی که به جای ماموریت فعلی، انگیزه ارزش بالقوه آینده را دارند
توجه داشته‌باشید که تمرکز بر نتایج و انگیزه‌های کوتاه‌مدت می‌تواند استارتاپ شما را به مسیری خطرناک سوق دهد. در اینجا نحوه جلوگیری از این مشکلات آورده شده‌است.
1. برای جمع‌آوری کمک مالی بعدی خود ضرب‌الاجل خودسرانه تعیین نکنید
هنگامی که آخرین دور سرمایه خود را جمع‌آوری کردید، احتمالاً انتظار داشتید که برای جمع‌آوری کمک مالی بعدی خود در ۱۸ تا ۲۴ ماه آماده باشید. با نزدیک‌شدن به این بازه زمانی، ممکن است از طرف هیئت مدیره و سرمایه‌گذاران، احساس فشار کنید. اگر قبل از آماده‌شدن استارت‌آپ تسلیم این فشار شوید، احتمالاً هزینه‌های خود را برای تعقیب معیارهای بیهوده افزایش می‌دهید.در این حالت، شما به سرعت تناسب محصول با بازار را از دست خواهید داد و منابع گران‌‌بها را از ابتکارات با ارزش بالقوه‌ای که برای اجرا به زمان بیشتری نیاز دارند دور خواهید کرد.
نقاط عطف کلیدی را تعیین کنید که دور دیگری از بودجه را پشتیبانی می‌کند. به داده‌هایی که نشان می‌دهد فرضیات اولیه شما نادرست است، واکنش نشان دهید و به خودتان فرصت دهید تا مسیر رشد بهتری پیدا کنید.
2. از تاکید بیش از حد بر ارزش‌گذاری خودداری کنید
بنیانگذاران اغلب بر اهمیت ارزش‌گذاری تأکید می‌کنند، به ویژه در دورهای اولیه تأمین مالی. تمرکز بر حفظ یا افزایش ارزش‌گذاری زمانی که کسبوکار شما به نقاط عطف مناسب دست نیافته است منجر به چرخه‌های طولانی‌تر جذب سرمایه می‌شود و استارتاپ شما را در معرض خطر قرار می‌دهد.
جدول سرمایه خود را مدیریت کنید تا از نتیجه اقتصادی آینده برای شما و تیمتان محافظت کنید و تا حد امکان گزینه‌های زیادی را باز نگه دارید.
3. گرفتار میدان تحریف واقعیت نشوید
بنیانگذاران باید به فرصت‌هایی باور داشته باشند که دیگران اغلب نمی‌توانند آنها را ببینند. این سوختی است که شما را از موانع عبور می‌دهد و به شما امکان می‌دهد به سوی ناشناخته‌ها بپرید. اما این ویژگی می‌تواند زمانی که بهترین برنامه‌های شما به هم می‌ریزد و استارت‌آپ شما به نقاط عطف شما نرسیده است، یک تله باشد.
بسیاری از بنیانگذاران بر این باورند که بدون توجه به مشکلات استارت‌آپ‌شان باید چهره‌ای شجاع برای کارمندان، هیئت مدیره و مطبوعات خود داشته باشند. آنها نگرانند که هرگونه شکاف در درک اجتناب ناپذیری منجر به سقوط استارتاپ آنها شود. تله همین است.
شما واقعاً می‌توانید به فرصت‌های آینده پیش روی خود ایمان داشته باشید و درعین‌حال در مورد موانع و چالش‌های موجود در مسیر رسیدن به آن صادق باشید. اگر با کارمندان خود در مورد اینکه کجای استارتاپ شما دچار ضعف است صحبت نکنید، دیگر با آنها همسو نیستید و آنها مشکلات را نمی‌توانند درست حل کنند یا از مهم‌ترین فرصت‌ها نمی‌توانند استفاده کنند. اگر چالش‌ها را از هیئت مدیره خود پنهان کنید، آنها نمی‌توانند در این مسیر به شما کمک کنند و وقتی آنها را با خبرهای بد غافلگیر کردید، عقب‌نشینی می‌کنند.
4. افرادی را استخدام کنید که قبل از هر چیز به چشم‌انداز شما اعتقاد دارند
۶۵٪ استارت‌آپ‌های دارای سرمایه خطرپذیر نمی‌توانند حتی یک برابر سرمایه را برگردانند. وقتی کارمندان را استخدام می‌کنید، اگر بر ارزش بالقوه گزینه‌های سهام در بسته جبرانی آنها تأکید کنید، در معرض خطر جذب افرادی قرار می‌گیرید که بیشتر با انگیزه پتانسیل ثروت آینده هستند تا کمک به شما برای تحقق چشم‌اندازتان.
افرادی را استخدام کنید که قبل از هر چیز به چشم‌انداز شما اعتقاد دارند و از چالش‌هایی که می‌خواهید حل کنید هیجان‌زده هستند. وقتی یک تیم با انگیزه آماده پارو زدن در کنار شما هستند، راحت‌تر است که از میدان تحریف واقعیت خارج شوید. به یاد داشته‌باشید چه کسانی همراه با شما پارو میزند و چه کسانی در اولین فرصت جا می‌زنند.
سخن پایانی
وقتی از سرمایه‌گذاری خطرپذیر استفاده می‌کنید، بلافاصله احساس می‌کنید که افق زمانی کوتاه شده و فقط به جمع‌آوری کمک مالی بعدی و سرعت رسیدن به آن فکر می‌کنید.
تنها بر روی اهداف کوتاه‌مدت تمرکز نکنید بلکه اهداف بلند مدتی که به شما کمک می‌کند نتایج عالی بسازید را نیز در نظر بگیرید.
آیا در این زمینه مشکلات دیگری را می‌شناسید؟ در این صورت در بخش کامنت‌ها برای نجات از این تله‌ها راه حلی پیشنهاد دهید.
